一、【銅市早評(píng)】

上周五夜盤倫銅收于5630.5美元/噸，跌幅0.71%，成交量2.3萬手，多頭減倉605手至31.3萬手。滬銅夜盤繼續(xù)停牌。上周五晚間倫銅震蕩下行，盤中一度下破5600關(guān)口探低5592.5美元位置。銅價(jià)下跌主因疫情蔓延加大經(jīng)濟(jì)不確定性，美債收益率跌至紀(jì)錄新低，雖然美國2月非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁增長勢(shì)頭，但被當(dāng)前占主導(dǎo)地位的避險(xiǎn)環(huán)境所淹沒，美股周內(nèi)亦表現(xiàn)為大幅波動(dòng)和下跌。而金價(jià)受避險(xiǎn)情緒推高，原油因OPEC+聯(lián)盟減產(chǎn)會(huì)談崩潰暴跌10%，對(duì)銅價(jià)產(chǎn)生明顯利空。本周預(yù)計(jì)市場(chǎng)仍受海外疫情憂慮主導(dǎo)，只要人數(shù)繼續(xù)上升，就無法擺脫對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的擔(dān)憂。現(xiàn)貨方面，本周進(jìn)入交割周期，從上周高貼水狀態(tài)來看，低價(jià)品牌貨源后續(xù)交割仍有利潤空間，因此在目前下游逐漸回歸的背景下，整體市場(chǎng)成交活躍度將有明顯改善，且盤面價(jià)格也處于低位，低價(jià)吸引下游收貨，因此現(xiàn)貨價(jià)格今日預(yù)期將有明顯上調(diào)。預(yù)計(jì)今日倫銅5550-5610美元/噸，滬銅44300-44700元/噸。現(xiàn)貨貼水60-貼水20元/噸

二、【第四批進(jìn)口批文公布 廢銅批文量再創(chuàng)新低】

固廢中心于3月7日公布了2020年第四批限制進(jìn)口類申請(qǐng)明細(xì)，本次獲批的涉銅企業(yè)共有9家，合計(jì)批文量為3520噸，再創(chuàng)新低。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，第一批于12月23日公布，合計(jì)27.09萬噸；第二批于1月8日公布，合計(jì)2.66萬噸；第三批于2月5日公布，合計(jì)0.462萬噸。算上第四批，一共有30.564萬噸。

三、【OPEC+會(huì)議“談崩” 油價(jià)將加速探底】

在因疫情引發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒蔓延導(dǎo)致油價(jià)持續(xù)下跌的背景下，被市場(chǎng)寄予希望的OPEC+會(huì)議意外“談崩”，OPEC及非OPEC產(chǎn)油國未能就進(jìn)一步減產(chǎn)達(dá)成共識(shí)，歐美原油跌幅超8%，單日跌幅創(chuàng)近10年來新高。

四、【隔夜&今日重要財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)】

國際新聞

1、外匯局：1月，中國外匯市場(chǎng)總計(jì)成交13.43萬億元人民幣

國家外匯管理局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年1月，中國外匯市場(chǎng)（不含外幣對(duì)市場(chǎng)，下同）總計(jì)成交13.43萬億元人民幣（等值1.94萬億美元）。其中，銀行對(duì)客戶市場(chǎng)成交2.17萬億元人民幣（等值3137億美元），銀行間市場(chǎng)成交11.26萬億元人民幣（等值1.63萬億美元）；即期市場(chǎng)累計(jì)成交5.89萬億元人民幣（等值8515億美元），衍生品市場(chǎng)累計(jì)成交7.54萬億元人民幣（等值1.09萬億美元）。

2、國家外匯局：2月末外匯儲(chǔ)備31067億美元

國家外匯局官網(wǎng)7日發(fā)布2月份外匯儲(chǔ)備規(guī)模數(shù)據(jù)，截至2020年2月末，我國外匯儲(chǔ)備規(guī)模為31067億美元，較年初下降12億美元，降幅為0.04%。國家外匯管理局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟(jì)師王春英表示，2月，我國外匯市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)。

3、我國對(duì)東盟和“一帶一路”沿線國家進(jìn)出口仍保持增長

海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，前2個(gè)月，我國對(duì)歐盟、美國和日本等傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴進(jìn)出口下降。對(duì)東盟進(jìn)出口5941.1億元，增長2%，東盟已成為我國第一大貿(mào)易伙伴。同期，我國與“一帶一路”沿線國家合計(jì)進(jìn)出口1.3萬億元，同比增長1.8%，高出我國外貿(mào)增速11.4個(gè)百分點(diǎn)，占31.7%，比重首超3成。與“一帶一路”沿線國家經(jīng)貿(mào)合作的深化拓展了我國外貿(mào)發(fā)展的空間，對(duì)穩(wěn)定我國外貿(mào)基本盤起到重要支撐作用。

4、國際奧委會(huì)主席巴赫：全力支持東京奧運(yùn)會(huì)如期舉辦

在新冠肺炎疫情全球蔓延之際，國際奧委會(huì)主席巴赫近日通過網(wǎng)絡(luò)，用中、英、法等九種語言致信全球奧林匹克運(yùn)動(dòng)員，重申國際奧委會(huì)將全力支持2020年東京奧運(yùn)會(huì)于7月24日開幕并成功舉辦，同時(shí)號(hào)召大家繼續(xù)“全力以赴”，集中精力備戰(zhàn)奧運(yùn)會(huì)。（央視新聞）

5、G20國家承諾采取進(jìn)一步措施 在疫情期為經(jīng)濟(jì)提供幫助

由于越來越擔(dān)心疫情將拖累經(jīng)濟(jì)陷入衰退，二十國集團(tuán)（G20）財(cái)政部長承諾采取“進(jìn)一步行動(dòng)”來幫助世界經(jīng)濟(jì)。G20財(cái)長和央行行長周末表示，將采用“適當(dāng)?shù)呢?cái)政和貨幣措施，協(xié)助應(yīng)對(duì)疫情，支持經(jīng)濟(jì)、保持金融系統(tǒng)的彈性。

6、疫情掀動(dòng)全球金融市場(chǎng)波瀾，專家：引發(fā)金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)較低

世界衛(wèi)生組織發(fā)言人7日確認(rèn)，新冠肺炎全球確診病例數(shù)已突破10萬。近期，新冠肺炎疫情在多國迅速擴(kuò)散加劇了投資者恐慌情緒，掀動(dòng)全球金融市場(chǎng)波瀾。專家認(rèn)為，短期內(nèi)疫情仍可能不斷攪動(dòng)市場(chǎng)，但引發(fā)金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)較低。疫情固然是近期金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的直接誘因，但市場(chǎng)之所以表現(xiàn)得如此脆弱，根本原因還在于全球經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能不足、政策空間受限、前期市場(chǎng)估值偏高等因素。在這種背景下，一旦出現(xiàn)突發(fā)情況，全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)很容易被觸發(fā)。（新華社）

7、市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)再降息50個(gè)基點(diǎn)

CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”顯示，目前市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)3月降息50個(gè)基點(diǎn)至0.50%-0.75%的概率為46.2%，降息75個(gè)基點(diǎn)至0.25-0.50%的概率為53.8%，即3月會(huì)議將至少再降息50個(gè)基點(diǎn)，有超過一半的概率降息75個(gè)基點(diǎn)。

8、在OPEC供應(yīng)協(xié)議破裂后 沙特阿拉伯大幅下調(diào)4月份的原油價(jià)格

沙特下調(diào)了4月份所有原油的官方售價(jià)（OSP），原因是石油輸出國組織（OPEC）與俄羅斯的石油減產(chǎn)協(xié)議于周五破裂，導(dǎo)致石油價(jià)格暴跌。沙特國家石油公司在周六晚的一份聲明中表示，其阿拉伯輕質(zhì)原油在4月份對(duì)亞洲的出口價(jià)格為3.10美元，比3月份的阿曼/迪拜平均油價(jià)低了6美元/桶。該公司將4月份對(duì)美國的阿拉伯輕質(zhì)原油的OSP價(jià)格下調(diào)至每桶3.75美元，較3月份的每桶7美元有所下降。

9、沙特阿拉伯計(jì)劃下個(gè)月增加石油產(chǎn)量 日產(chǎn)量將超過1000萬桶

據(jù)外媒報(bào)道，沙特阿拉伯計(jì)劃下個(gè)月增加石油產(chǎn)量，日產(chǎn)量將超過1000萬桶，作為沙特對(duì)該國與俄羅斯的OPEC+聯(lián)盟的崩潰后的激烈反應(yīng)。知情人士透露，4月沙特的原油產(chǎn)量可能會(huì)從本月的約970萬桶/日增至1000萬桶/日。

10、荷蘭國際銀行：下調(diào)原油價(jià)格預(yù)期

荷蘭國際銀行：將二季度布倫特原油價(jià)格預(yù)期從56美元下調(diào)至33美元/桶，WTI原油預(yù)期從50美元/桶下調(diào)至28美元/桶。將布倫特原油三季度價(jià)格預(yù)期從60美元/桶下調(diào)至40美元/桶，WTI原油三季度預(yù)期從53美元/桶下調(diào)至35美元/桶。

11、國際原油期貨價(jià)格暴跌30% 道指期貨大跌900點(diǎn)

隨著投資者繼續(xù)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)日益蔓延的冠狀病毒所帶來的經(jīng)濟(jì)影響，周日的隔夜交易中，美股股指期貨大幅下挫。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨下跌超過900點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨周一開盤時(shí)也顯示下跌4%。美油期貨價(jià)格一度下跌30%，至每桶32.05美元。布油期貨下跌27%，至每桶30.07美元。

財(cái)經(jīng)資訊

1、前2個(gè)月我國外貿(mào)進(jìn)出口4.12萬億元 同比下降9.6%

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前2個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值4.12萬億元人民幣，比去年同期下降9.6%。其中，出口2.04萬億元，下降15.9%；進(jìn)口2.08萬億元，下降2.4%；貿(mào)易逆差425.9億元，去年同期為順差2934.8億元。

2、按美元計(jì)價(jià)前2個(gè)月我國出口降17.2% 進(jìn)口降4%

海關(guān)總署網(wǎng)站7日消息，按美元計(jì)價(jià)，前2個(gè)月，我國進(jìn)出口總值5919.9億美元，下降11%。其中，出口2924.5億美元，下降17.2%；進(jìn)口2995.4億美元，下降4%；貿(mào)易逆差70.9億美元，去年同期為順差414.5億美元。

3、海關(guān)總署：疫情對(duì)進(jìn)出口的影響是暫時(shí)和階段性的

海關(guān)總署表示，盡管新冠肺炎疫情短期內(nèi)對(duì)外貿(mào)進(jìn)出口造成一定沖擊，但我國外貿(mào)發(fā)展韌性強(qiáng)，企業(yè)的適應(yīng)力和市場(chǎng)開拓能力也很強(qiáng)。這段時(shí)間，企業(yè)積極與外方談判適當(dāng)延長訂單交付期、加班加點(diǎn)完成訂單任務(wù)。相關(guān)部門也陸續(xù)出臺(tái)支持企業(yè)渡難關(guān)的一系列政策措施。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)情況，2月份外貿(mào)進(jìn)出口值是逐旬提升、企業(yè)申報(bào)報(bào)關(guān)單量是逐旬遞增的。

4、207只疫情防控債落地 發(fā)行規(guī)模達(dá)1734億元

疫情防控債發(fā)行節(jié)奏明顯加快。根據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)，2月6日-3月6日，募集資金用途中提及“用于疫情防控”的債券已發(fā)行207只，規(guī)模合計(jì)1734億元。

5、交通運(yùn)輸部：27個(gè)省份開展農(nóng)民工點(diǎn)對(duì)點(diǎn)包車直達(dá)

交通運(yùn)輸部運(yùn)輸服務(wù)司副司長蔡團(tuán)結(jié)表示，已有27個(gè)省份開展點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、一站直達(dá)的包車業(yè)務(wù)，目前全國累計(jì)組織包車8萬輛次左右，全國累計(jì)運(yùn)輸農(nóng)民工約170萬人，將有序恢復(fù)省際省內(nèi)客運(yùn)道路班線，預(yù)計(jì)4月上旬農(nóng)民工返崗運(yùn)輸將基本完成。

6、目前返崗農(nóng)民工7800萬 預(yù)計(jì)4月上旬農(nóng)民工返崗運(yùn)輸基本完成

3月7日，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制就農(nóng)民工返崗復(fù)工“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”服務(wù)保障有關(guān)工作舉行發(fā)布會(huì)。國家衛(wèi)生健康委新聞發(fā)言人、宣傳司副司長米鋒在會(huì)上表示，截至3月6日，9個(gè)省份和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)已連續(xù)14天以上無新增確診病例。國家衛(wèi)生健康委人口家庭司司長楊文莊表示，“一碼通行”的環(huán)境和條件尚不成熟。交通運(yùn)輸部運(yùn)輸服務(wù)司副司長蔡團(tuán)結(jié)表示，初步預(yù)計(jì)到4月上旬，農(nóng)民工返崗運(yùn)輸將基本完成。

7、國務(wù)院安委辦、應(yīng)急管理部要求開展全國房屋安全風(fēng)險(xiǎn)排查

國務(wù)院安委會(huì)辦公室、應(yīng)急管理部要求各地和有關(guān)部門組織開展全國房屋安全風(fēng)險(xiǎn)排查，特別是對(duì)疫情隔離點(diǎn)、集中觀察點(diǎn)等場(chǎng)所的房屋進(jìn)行逐一排查。

8、中物聯(lián)：3月第一周全國公路貨運(yùn)市場(chǎng)整體恢復(fù)勢(shì)頭良好

中國物流與采購聯(lián)合會(huì)8日發(fā)布新冠肺炎疫情下3月全國公路貨運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格分析報(bào)告顯示，3月份第一周全國公路貨運(yùn)市場(chǎng)整體恢復(fù)勢(shì)頭良好，預(yù)計(jì)3月底左右，全國公路貨運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格能初步恢復(fù)到疫情發(fā)生前的運(yùn)作水平，局部范圍甚至?xí)陀谝咔榘l(fā)生前的運(yùn)作水平。

9、民航局：各航空公司已安排復(fù)工復(fù)產(chǎn)航班超過490班

在現(xiàn)有航班的基礎(chǔ)上，民航企業(yè)已經(jīng)專門安排復(fù)工復(fù)產(chǎn)航班超過490班，包括超過2.6萬人次復(fù)工復(fù)產(chǎn)出行。多家民航企業(yè)在多個(gè)城市，正在面向全社會(huì)推出復(fù)工復(fù)產(chǎn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)包機(jī)服務(wù)，同時(shí)做到復(fù)工路上“零傳播”“零感染” 。在國際方面，國際航班旅客人數(shù)驟減，但國際航線絕大多數(shù)不斷航。

10、數(shù)萬億規(guī)模交通基建有效投資加速落地

按照1月召開的2020年全國交通運(yùn)輸工作會(huì)議披露的信息顯示，今年交通運(yùn)輸將完成鐵路投資8000億元，公路水路投資1.8萬億元，民航投資900億元。而據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前有16個(gè)省區(qū)公布了超1.5萬億元的2020年交通投資計(jì)劃。

11、各地多措護(hù)航復(fù)工 大單大項(xiàng)目陸續(xù)上馬

近日，中國江西、黑龍江、安徽等地出臺(tái)多項(xiàng)舉措護(hù)航復(fù)工復(fù)產(chǎn)，大單大項(xiàng)目陸續(xù)上馬。作為江西“首府首縣”、全國百強(qiáng)縣，南昌縣總投資超過400億元的60個(gè)重大重點(diǎn)項(xiàng)目當(dāng)日同步集中開工，涵蓋三次產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、民生及社會(huì)事業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域。

12、地方債發(fā)行提速 基建成投資重點(diǎn)

2月下旬以來地方債發(fā)行提速，一季度發(fā)行量有望再創(chuàng)新高。數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，今年已發(fā)行地方債12928.86億元，去年同期為7835.38億元。同時(shí)，地方債發(fā)行期限拉長、成本下降、募資投向往基建傾斜的特征比較明顯，有望助力基建投資恢復(fù)性增長。

13、廣東省重點(diǎn)交通項(xiàng)目全部復(fù)工

廣東省交通運(yùn)輸廳8日通報(bào)，全省在建高速公路、省管鐵路、重點(diǎn)水運(yùn)工程共91個(gè)項(xiàng)目已全部復(fù)工建設(shè)。為幫助省內(nèi)企業(yè)解決員工返工出行難題，廣東省交通運(yùn)輸廳出臺(tái)了8項(xiàng)措施支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)。其中，通過“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”包車客運(yùn)服務(wù)到粵務(wù)工人員超過17萬人。2020年廣東省公路、水路固定資產(chǎn)投資計(jì)劃超過1300億元。

14、北京中小微企業(yè)2至6月社保單位繳費(fèi)全部免征

北京市人力資源和社會(huì)保障局、市財(cái)政局、市稅務(wù)局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好北京市階段性減免企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)工作的通知》，2月至6月，對(duì)中小微企業(yè)（包括以單位形式參保的個(gè)體工商戶）和其他特殊類型單位，三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)的單位繳費(fèi)部分將全部免征，個(gè)人繳費(fèi)部分不免。

行業(yè)要聞

1、雙休日河北唐山鋼坯價(jià)格小漲，國內(nèi)主要市場(chǎng)建筑鋼價(jià)波動(dòng)不大

雙休日，河北唐山部分廠家普碳方坯出廠價(jià)格上漲10元至3090元/噸，周環(huán)比上漲90元/噸；國內(nèi)主要在營業(yè)市場(chǎng)建筑鋼價(jià)變化不大，其中，東北、西北、西南等地報(bào)穩(wěn)，華北漲跌互現(xiàn)，華東的浙江小幅回調(diào)，福建略有回升，其它市場(chǎng)平穩(wěn)為主。

2、1-2月我國鋼材出口781.1萬噸 進(jìn)口鐵礦砂1.8億噸

據(jù)海關(guān)總署：1-2月我國鋼材出口781.1萬噸，同比減少27%；鋼材進(jìn)口204.1萬噸，同比增長2.1%。1-2月，我國進(jìn)口鐵礦砂1.8億噸，增加1.5%，進(jìn)口均價(jià)為每噸631.8元，上漲17.5%。

4、全球最大鐵礦石項(xiàng)目有望由中企開發(fā) 含20億噸鐵礦石儲(chǔ)備

以山東魏橋、中國煙臺(tái)港等組成的“贏聯(lián)盟”，有望獲得開發(fā)西芒杜鐵礦石北部區(qū)塊的審批。一直被搶奪的幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦石礦，為全球最大鐵礦石項(xiàng)目，擁有20億噸鐵礦石資源儲(chǔ)量，且鐵品位極高，可達(dá)66%-68%。

5、前2個(gè)月大宗商品進(jìn)口均價(jià)漲跌互現(xiàn)

海關(guān)總署：鐵礦砂、原油、天然氣、大豆等商品進(jìn)口量增加，大宗商品進(jìn)口均價(jià)漲跌互現(xiàn)。前2個(gè)月，我國進(jìn)口鐵礦砂1.8億噸，增加1.5%，進(jìn)口均價(jià)為每噸631.8元，上漲17.5%；原油8608.8萬噸，增加5.2%，進(jìn)口均價(jià)為每噸3405.8元，上漲10.9%；煤6806萬噸，增加33.1%，進(jìn)口均價(jià)為每噸515.9元，下跌4%。

6、方大鋼鐵2019年利潤97.88億元，同比下降近三成

方大鋼鐵預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤97.88億元，上交稅金71.13億元，利潤總額排名繼續(xù)保持行業(yè)第三名。與2018年盈利139億元相比，方大鋼鐵去年盈利下滑了近三成。

7、江浙滬第二輪水泥價(jià)格普降

一季度以來，水泥行情走弱，江浙滬地區(qū)水泥價(jià)格持續(xù)回落，目前各地均已基本實(shí)現(xiàn)兩輪回落，跌幅70-100元/噸。